MSCI ESG Leaders

• Unternehmen, die 5 % oder mehr Gesamtumsatz aus dem Abbau von Kraftwerkskohle und Vertrieb an externe Parteien erzielen.
• Unternehmen, die 5 % oder mehr Umsatz (entweder gemeldet oder geschätzt) aus der Stromerzeugung von Kraftwerkskohle erzielen.
• Ausgeschlossen sind: Einnahmen aus metallurgischer Kohle; Kohle, die für die interne Stromerzeugung verwendet werden; unternehmensinterne Verkäufe geförderter Kraftwerkskohle und Einnahmen aus dem Kohlehandel.

• Unternehmen, mit 5 % oder mehr Gesamtumsatz aus der Förderung von Öl & Gas.
• Ausgenommen davon ist die konventionelle Öl- und Gasförderung.

• Unternehmen, mit 10 % oder mehr Umsatz aus der Produktion von alkoholischen und verwandten Produkten.

• Unternehmen, mit 10 % oder mehr Umsatz aus dem Besitz oder Betrieb von Glücksspiel-verwandten Geschäftsaktivitäten.

• Unternehmen, mit 5 % oder mehr Umsatz aus der Produktion von Tabakprodukten.
• Unternehmen, die 15 % oder mehr Gesamtumsatz aus Produktion, Vertrieb, Handel, Lieferung oder auch Lizenzierung von Tabakprodukten erzielen.

• Unternehmen die im Bereich atomarer Waffen bzw. nuklearer Rüstung „Hersteller“ nuklearer Waffen, Komponenten und Trägerplattformen sind oder wenn diese unterstützende Dienstleistungen anbieten, werden ausgeschlossen.
• Unabhängig davon, ob die Produkte ausschließlich oder auch für andere Zwecke der nuklearen Rüstungsbranche verwendet werden können.

• Unternehmen mit jeglicher Verbindung zu kontroversen Waffen gemäß MSCI Global Ex-Controversial Weapons Indexes Regeln werden ausgeschlossen.

• Unternehmen, die 10 % oder mehr Umsatz aus der Produktion von konventionellen Waffen (inkl. Komponenten) erzielen.

• Unternehmen, mit 5 % oder mehr Umsatz aus der Produktion von Schusswaffen und Kleinwaffenmunition.
• Alle Unternehmen, die 15 % oder mehr Gesamtumsatz aus der Produktion und dem Vertrieb (Einzel- und Großhandel) mit Schusswaffen und Kleinwaffenmunition für den zivlen Gebrauch erzielen.
• Ausgenommen davon sind Hersteller von zivilen Schusswaffen für das Militär, Regierung oder Strafverfolgung.

• Unternehmen müssen mindestens ein MSCI ESG-Rating von „BB“ oder höher vorweisen.

• Unternehmen müssen mindestens ein MSCI ESG Controversies Score von 3 oder höher vorweisen.

Innerhalb eines Sektors werden die Titel im Wesentlichen nach drei Kriterien priorisiert:

1. ESG-Rating

Als höchste Priorität gilt das MSCI ESG-Rating. Beste ESG-Ratings werden höher priorisiert und stehen an oberster Stelle der Sortierung.

2. ESG-Trend

Der ESG-Trend reicht von positiv (höchste Priorisierung), über neutral bis negativ (niedrigste Priorisierung). MSCI definiert ESG-Trend als Veränderung des MSCI ESG-Ratings seit der letzten Überprüfung des ESG-Ratings je Unternehmen. Wenn sich beispielsweise das ESG-Rating eines Unternehmens seit der letzten Überprüfung nicht veränderte, wird das als neutraler ESG-Trend eingestuft.

Wenn zwei Unternehmen identische MSCI ESG-Ratings haben, wird das Unternehmen mit „besserem“ ESG-Trend höher priorisiert. Im Fall von zwei Unternehmen mit gleichem ESG-Rating und ESG-Trend werden spezifische Sonderregeln angewendet. Abhängig davon, ob das oder die Unternehmen bereits Teil vom ESG Leaders Index war(en).

3. Marktkapitalisierung

Das letzte Kriterium, welches die Rangordnung von Unternehmen innerhalb eines Sektors beeinflusst, ist die Marktkapitalisierung. Höhere Marktkapitalisierungen werden bevorzugt und höher priorisiert. Das bedeutet, bei zwei Unternehmen mit gleichem ESG-Rating und -Trend, wird das Unternehmen mit höherer Marktkapitalisierung höher eingestuft.

Nachdem die Reihenfolge der Unternehmen innerhalb eines Sektors festgelegt wurde, werden bei der MSCI ESG Leaders Serie die Unternehmen ausgewählt, welche sich innerhalb der 50 % Grenze der gesamten Marktkapitalisierung je Sektor befinden.

Da die Auswahl in relativen Werten zur Marktkapitalisierung je Sektor erfolgt, wird damit eine sehr ähnliche Sektordiversifikation (nach Marktkapitalisierung) wie die des zugrundeliegenden Elternindex erreicht.